أعلنت شركة سال السعودية للخدمات اللوجستية، الرائدة في قطاع مناولة الشحنات الجوية، عن بدء طرح صكوك مقومة بالريال السعودي عبر طرح خاص، موجه للمستثمرين داخل المملكة العربية السعودية وخارجها، وذلك ضمن برنامجها لإصدار الصكوك المحلية. وتأتي هذه الخطوة الاستراتيجية لتعزيز الملاءة المالية للشركة وتنويع مصادر التمويل بما يخدم خططها التوسعية.
تفاصيل الطرح والجهات المستهدفة
وفقاً للبيان الصادر عن الشركة على موقع "تداول السعودية"، فقد انطلقت فترة الطرح بدءاً من اليوم، ومن المقرر أن تنتهي في 29 يناير الجاري. وقد حددت الشركة الفئة المستهدفة من هذا الإصدار لتشمل العملاء المؤسسيين والمستثمرين المؤهلين، وذلك وفقاً للتعاريف والقواعد المنظمة لطرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة الصادرة عن هيئة السوق المالية السعودية.
وفيما يتعلق بإدارة هذا الإصدار الهام، قامت "سال" بتعيين كل من شركة "جي بي مورقان العربية السعودية" وشركة "الأهلي المالية" للقيام بمهام مديري الترتيب والمتعاملين لغرض الطرح المحتمل. وقد أوضحت الشركة أن الحد الأدنى للاكتتاب يبلغ مليون ريال سعودي، بينما سيتم تحديد القيمة النهائية للإصدار، وسعر الطرح، وعوائد الصكوك في وقت لاحق بناءً على ظروف السوق والعرض والطلب.
السياق الاقتصادي وأهمية قطاع الخدمات اللوجستية
يكتسب هذا الطرح أهمية خاصة عند النظر إليه في سياق التحولات الاقتصادية الكبرى التي تشهدها المملكة العربية السعودية. فشركة "سال" تلعب دوراً محورياً في قطاع الخدمات اللوجستية، الذي يعد أحد الركائز الأساسية لرؤية المملكة 2030. حيث تهدف الاستراتيجية الوطنية للنقل والخدمات اللوجستية إلى تحويل المملكة لمركز لوجستي عالمي يربط بين القارات الثلاث، ورفع الطاقة الاستيعابية للشحن الجوي.
ويعكس لجوء الشركات الكبرى مثل "سال" إلى أسواق الدين (الصكوك) نضجاً في السوق المالية السعودية، حيث توفر أدوات الدين الإسلامية سيولة مرنة طويلة الأجل تساعد الشركات على تمويل مشاريع البنية التحتية والعمليات التشغيلية بكفاءة عالية، بدلاً من الاعتماد الكلي على التمويل البنكي التقليدي أو زيادة رأس المال عبر الأسهم.
شروط الاسترداد والمرونة المالية
أشارت الشركة في بيانها إلى أن مدة استحقاق الصك ستخضع لظروف السوق وقت الإصدار، مع وجود بنود تمنح الشركة مرونة مالية عالية، حيث يجوز لـ "سال" استرداد الصكوك بشكل مبكر قبل تاريخ الانتهاء في حالات معينة. هذه الشروط، المفصلة في نشرة الإصدار الأساسية، تمنح الشركة القدرة على إدارة ديونها بفعالية في حال تغيرت أسعار الفائدة أو توفرت سيولة فائضة، مما يعزز من كفاءة الهيكل التمويلي للشركة على المدى الطويل.
