في خطوة استراتيجية تهدف إلى تعزيز مكانتها في قطاع الخدمات والضيافة بالمملكة العربية السعودية، أعلنت شركة كاتريون للتموين القابضة (المعروفة سابقاً بالخطوط السعودية للتموين) عن توقيع اتفاقية بيع وشراء ملزمة للاستحواذ على حصة أغلبية تبلغ 55% في شركة الخليجية للتموين، وذلك بقيمة إجمالية تصل إلى 440.8 مليون ريال سعودي.
تفاصيل الهيكلة المالية للصفقة
وفقاً للبيان الصادر على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، فإن القيمة الإجمالية للصفقة تتضمن دفعة نقدية أولية عند الإتمام تبلغ 315.2 مليون ريال، في حين تم ربط المبلغ المتبقي والبالغ 125.6 مليون ريال بتحقيق مستهدفات مالية وأدائية محددة خلال السنوات المالية (2025، 2026، 2027). كما تضمنت الاتفاقية بنداً يمنح "كاتريون" خيار الاستحواذ على نسبة إضافية قدرها 15% من رأس مال "الخليجية" خلال ثلاث سنوات من إتمام الصفقة الحالية.
سياق النمو وقطاع الضيافة في المملكة
تأتي هذه الصفقة في وقت يشهد فيه قطاع السياحة والضيافة في المملكة العربية السعودية نمواً غير مسبوق، مدفوعاً بمستهدفات رؤية المملكة 2030 التي تسعى لجذب 150 مليون زائر سنوياً بحلول عام 2030. وتعد "كاتريون"، التي قامت مؤخراً بعملية إعادة تسمية لعلامتها التجارية لتعكس توسع عملياتها خارج نطاق تموين الطائرات فقط، لاعباً رئيسياً في هذا التحول. ويعكس هذا الاستحواذ توجهاً واضحاً للشركات الكبرى في القطاع نحو الاندماج والاستحواذ لخلق كيانات قوية قادرة على تلبية الطلب المتزايد في مشاريع النقل والترفيه العملاقة.
التكامل الاستراتيجي وتوسيع النطاق
تتمتع شركة الخليجية للتموين بمكانة قوية في تقديم خدمات الضيافة والتموين داخل صالات المطارات ومحطات القطارات في مختلف أنحاء المملكة، بالإضافة إلى تخصصها في المخبوزات وخدمات الإعاشة للمناسبات. ويرى محللون أن هذا الاستحواذ سيخلق تكاملاً تشغيلياً كبيراً لشركة "كاتريون"، حيث سيمكنها من توسيع نطاق خدماتها لتشمل قطاع السكك الحديدية بشكل أوسع، وهو قطاع حيوي يشهد توسعاً كبيراً مع مشاريع النقل الجديدة في المملكة، مما يقلل من اعتماد الشركة الكلي على قطاع الطيران وينوع مصادر الدخل.
التمويل والأثر المالي المتوقع
أوضحت "كاتريون" أن تمويل الصفقة سيتم عبر مزيج من مصادرها الذاتية وتسهيلات بنكية متوافقة مع الشريعة الإسلامية. ومن المتوقع أن تبدأ النتائج المالية لشركة الخليجية في الانعكاس على القوائم المالية الموحدة لـ "كاتريون" فور إتمام الصفقة والحصول على موافقة الهيئة العامة للمنافسة، مع توقعات بمساهمة إيجابية ملموسة بحلول الربع الثاني من عام 2026. وقد تم تعيين شركة الأهلي المالية كمستشار مالي، وشركة بيكر ماكنزي كمستشار قانوني لإتمام هذه العملية.
