أعلنت شركة الدرع العربي للتأمين التعاوني عن نتائجها المالية السنوية لعام 2025، والتي أظهرت تحولاً جوهرياً في الأداء المالي للشركة، حيث تكبدت خسائر صافية بلغت 43.7 مليون ريال سعودي، مقارنة بأرباح صافية كانت قد حققتها في العام السابق 2024 بلغت 90.9 مليون ريال. هذا الإعلان الذي تم نشره عبر موقع "تداول السعودية" يعكس تحديات تشغيلية ومالية واجهتها الشركة خلال العام المنصرم، رغم تحقيقها نموًا ملحوظًا في حصتها السوقية متمثلة في الأقساط المكتتبة.
تفاصيل الأداء المالي وأسباب خسائر الدرع العربي
وفقاً للبيان الرسمي، شهد صافي الدخل قبل الزكاة وضريبة الدخل انخفاضاً حاداً بمقدار 124.99 مليون ريال، مسجلاً تراجعاً بنسبة 133% مقارنة بالعام السابق. وقد عزت الشركة هذا التحول السلبي في الربحية إلى عدة عوامل رئيسية تضافرت لتضغط على الهوامش الربحية، وهي:
- ارتفاع مصاريف خدمات التأمين: قفزت هذه المصاريف لتصل إلى زيادة قدرها 490.8 مليون ريال، بنسبة ارتفاع 34% عن العام السابق، مما يشير إلى زيادة في المطالبات أو تكاليف التشغيل المباشرة للوثائق.
- تراجع دخل الاستثمار: انخفض صافي دخل الاستثمار بمقدار 22.6 مليون ريال، أي بنسبة تراجع 25%، وهو ما يعكس تقلبات الأسواق المالية التي أثرت على المحفظة الاستثمارية للشركة.
- زيادة تكاليف التمويل: سجلت مصاريف تمويل التأمين ارتفاعاً بنسبة 43%، بزيادة قدرها 1.9 مليون ريال.
- المصاريف التشغيلية الأخرى: ارتفعت بمقدار 3.3 مليون ريال وبنسبة 15%.
وعلى الرغم من هذه الخسائر، أظهرت البيانات نقاطاً إيجابية تمثلت في ارتفاع إيرادات التأمين بنسبة 20% لتزيد بمقدار 315 مليون ريال، وانخفاض صافي مصاريف عقود إعادة التأمين بنسبة 68%، مما يعكس تحسناً في شروط التفاوض مع معيدي التأمين.
الدرع العربي ومكانتها في قطاع التأمين السعودي
تأتي هذه النتائج في سياق اقتصادي يتسم بالتنافسية الشديدة داخل قطاع التأمين في المملكة العربية السعودية. يُعد قطاع التأمين أحد الركائز الأساسية في برنامج تطوير القطاع المالي ضمن رؤية المملكة 2030، حيث يشهد السوق تنظيمات وتشريعات متطورة تهدف إلى تعزيز الملاءة المالية للشركات وحماية حقوق المؤمن لهم. وتعتبر شركة الدرع العربي من اللاعبين البارزين في السوق، وتواجه كغيرها من الشركات تحديات الموازنة بين النمو السوقي والربحية التشغيلية.
تاريخياً، مر قطاع التأمين السعودي بمراحل اندماج واستحواذ تهدف لخلق كيانات أقوى قادرة على استيعاب المخاطر المتزايدة. وتُظهر نتائج عام 2025 أن الشركات لا تزال تواجه ضغوطاً ناتجة عن التضخم الطبي، وارتفاع تكاليف قطع الغيار في تأمين المركبات، مما يستدعي استراتيجيات تسعير دقيقة للحفاظ على الربحية دون فقدان الحصة السوقية.
دلالات النمو في الأقساط المكتتبة وتأثيرها المستقبلي
من اللافت للنظر في تقرير الدرع العربي هو الارتفاع الكبير في إجمالي أقساط التأمين المكتتبة، حيث زادت بمقدار 1,083 مليون ريال وبنسبة نمو بلغت 59% مقارنة بالعام السابق. هذا الرقم يحمل دلالات اقتصادية هامة على المستوى المحلي، حيث يشير إلى نجاح الشركة في توسيع قاعدة عملائها وزيادة مبيعاتها بشكل قوي رغم الخسارة النهائية.
يعكس هذا النمو الثقة المستمرة من العملاء في منتجات الشركة وقدرتها على المنافسة السعرية أو تقديم خدمات متميزة. ومع ذلك، فإن التحدي المستقبلي للإدارة سيكمن في تحويل هذا النمو في الإيرادات (Top Line) إلى أرباح صافية (Bottom Line) من خلال ضبط مصاريف خدمات التأمين وتحسين عوائد الاستثمار، لضمان استدامة النمو المالي وتلبية تطلعات المساهمين في الأعوام القادمة.
