أعلنت شركة «متكاملة للتأمين» عن نتائجها المالية السنوية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، والتي أظهرت انخفاضًا كبيرًا في صافي الأرباح قبل الزكاة بنسبة 51%. وسجلت الشركة صافي ربح بلغ 7.4 مليون ريال سعودي، مقارنة بأرباح قدرها 15.16 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من العام السابق 2022. ويأتي هذا التراجع في وقت يشهد فيه قطاع التأمين السعودي نموًا وتحديات متزايدة.
ووفقًا للبيان الذي نشرته الشركة على موقع السوق المالية السعودية “تداول”، فإن السبب الرئيسي وراء هذا الانخفاض يعود بشكل أساسي إلى تراجع صافي إيرادات الاستثمارات بنسبة ملحوظة بلغت 46%. ويعكس هذا الأمر تأثر المحفظة الاستثمارية للشركة بالتقلبات في الأسواق المالية، وهو تحدٍ يواجه العديد من شركات التأمين التي تعتمد على عوائد الاستثمار لتعزيز أرباحها بجانب نشاطها التشغيلي الأساسي المتمثل في الاكتتاب.
نظرة على أداء قطاع التأمين السعودي
يعتبر قطاع التأمين في المملكة العربية السعودية أحد الركائز الأساسية في برنامج تطوير القطاع المالي ضمن رؤية 2030. وقد شهد القطاع في السنوات الأخيرة تطورات تنظيمية هامة من قبل البنك المركزي السعودي (ساما)، بهدف زيادة كفاءته وتعزيز الملاءة المالية للشركات. كما ساهم تطبيق منتجات التأمين الإلزامية، مثل التأمين الصحي وتأمين المركبات، في زيادة حجم الأقساط المكتتبة في السوق بشكل عام. ومع ذلك، أدت هذه البيئة إلى زيادة حدة المنافسة بين الشركات، مما يضع ضغطًا إضافيًا على هوامش الربحية ويجعل الأداء الاستثماري عاملاً حاسماً في تحقيق نتائج مالية قوية.
تحليل الأرقام المالية الأخرى للشركة
على الرغم من انخفاض صافي الربح، أظهرت البيانات المالية لشركة «متكاملة» بعض الجوانب الإيجابية. فقد ارتفع إجمالي حقوق الملكية بنهاية العام 2023 بنسبة 3% ليصل إلى 723.9 مليون ريال، مقابل 702.3 مليون ريال في نهاية عام 2022، مما يشير إلى نمو في قاعدة رأس مال الشركة. والأبرز من ذلك هو تحقيق الشركة لنمو في إجمالي الدخل الشامل بنسبة 19%، حيث بلغ 20.9 مليون ريال في عام 2023 مقارنة بـ 17.6 مليون ريال في العام الذي سبقه. ويعود هذا النمو في الدخل الشامل غالبًا إلى تسجيل مكاسب غير محققة في بعض الاستثمارات، والتي لا تدرج ضمن صافي الربح ولكنها تعكس تحسنًا في القيمة الإجمالية للموجودات.
التأثير المتوقع والنظرة المستقبلية
من المتوقع أن يضع هذا الانخفاض في الأرباح ضغطًا على سهم الشركة في السوق المالية على المدى القصير. كما أنه يسلط الضوء على أهمية تنويع مصادر الدخل لشركات التأمين وعدم الاعتماد المفرط على عوائد الاستثمار المتقلبة. سيتطلع المستثمرون والمحللون إلى استراتيجية الإدارة خلال الفترة القادمة لمواجهة هذه التحديات، سواء من خلال تحسين أداء المحفظة الاستثمارية أو التركيز على تعزيز الربحية من العمليات التشغيلية الأساسية للتأمين. ويمثل هذا الإعلان حالة دراسية مهمة تعكس الديناميكيات الحالية في قطاع التأمين السعودي، حيث أصبحت القدرة على إدارة المخاطر المالية والاستثمارية لا تقل أهمية عن الكفاءة في عمليات الاكتتاب وخدمة العملاء.
