أعلنت شركة كيمائيات الميثانول (كيمانول)، المدرجة في السوق المالية السعودية، عن خطوة استراتيجية جديدة في مسار إعادة هيكلة وضعها المالي وتمويل خططها المستقبلية، حيث قررت تعيين شركة «البلاد المالية» مستشاراً مالياً ومتعهداً للتغطية لطرح أسهم حقوق أولوية. ويأتي هذا القرار ليعكس رغبة الشركة في المضي قدماً بملف زيادة رأس المال، حيث تحل «البلاد المالية» بديلاً لشركة «وساطة كابيتال»، وذلك بعد انتهاء المدة الزمنية للعقد المبرم مع المستشار السابق.
وتعود جذور هذا الإجراء إلى التوصية التي أعلن عنها مجلس إدارة الشركة في وقت سابق، وتحديداً في تاريخ 16 مايو 2024م، والتي تضمنت تعديل التوصية المرفوعة للجمعية العامة غير العادية بزيادة رأس مال الشركة. وتستهدف «كيمانول» من خلال هذا الطرح جمع مبلغ يصل إلى 350 مليون ريال سعودي عن طريق إصدار أسهم حقوق أولوية، وهي آلية تمويلية متعارف عليها تتيح للمساهمين الحاليين الاكتتاب في أسهم جديدة بسعر محدد، مما يعزز من ولاء المستثمرين ويضخ سيولة جديدة في شريان الشركة.
الأهداف الاستراتيجية ودعم الملاءة المالية
لا تقتصر أهمية هذه الخطوة على الجانب الإجرائي فحسب، بل تمتد لتشمل أبعاداً اقتصادية واستراتيجية هامة للشركة. فبحسب البيانات الصادرة عن «كيمانول»، فإن المتحصلات الناتجة عن زيادة رأس المال ستكون الركيزة الأساسية لدعم الاستراتيجية التوسعية الطموحة التي تتبناها الشركة. وتهدف هذه الاستراتيجية إلى تنويع سلة منتجاتها وزيادة حجم استثماراتها المحلية، سواء كانت مباشرة أو غير مباشرة، في قطاع البتروكيماويات المتخصص.
علاوة على ذلك، يعد رفع الملاءة المالية هدفاً محورياً لهذا الطرح. ففي ظل تقلبات أسواق الطاقة والبتروكيماويات العالمية، تسعى الشركات الصناعية إلى تحسين هياكل رأس المال لديها، وخفض نسب المديونية، وتوفير السيولة اللازمة لمواجهة التحديات التشغيلية واقتناص الفرص الاستثمارية الجديدة. إن تعزيز المركز المالي لـ «كيمانول» سيمكنها من التفاوض بشكل أفضل مع الممولين وتحسين هوامش الربحية على المدى الطويل.
سياق قطاع البتروكيماويات السعودي
تأتي تحركات «كيمانول» متناغمة مع الحراك الاقتصادي الواسع الذي تشهده المملكة العربية السعودية ضمن رؤية 2030، والتي تولي اهتماماً بالغاً بقطاع الصناعات التحويلية والبتروكيماوية لتعظيم القيمة المضافة من الموارد الهيدروكربونية. وتعد «كيمانول» من الشركات الرائدة في المنطقة في إنتاج مادة الميثانول ومشتقاته المتعددة مثل الفورمالدهيد والمحسنات الخرسانية، وهي منتجات تدخل في العديد من الصناعات الحيوية كالبناء والتشييد والسيارات والأدوية.
ومن المتوقع أن يسهم نجاح عملية زيادة رأس المال في تمكين الشركة من تحديث مصانعها ورفع كفاءتها التشغيلية، مما يعزز من تنافسيتها في الأسواق الإقليمية والدولية. ويترقب المستثمرون الآن استكمال الإجراءات النظامية والحصول على الموافقات اللازمة من هيئة السوق المالية والجمعية العامة غير العادية لتحديد الجدول الزمني للطرح وسعر الاكتتاب، في خطوة يُنظر إليها بتفاؤل لمستقبل الشركة المالي.
